金风资本踩雷私募产品巨亏超80% 圣元环保股价迎考！A股公司大额理财的还有谁

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级

圣元环保（300867）踩雷私募产品巨亏超80%一事成为A股市场热点，亏损金额约4692万元。披露该事项次日，即12月27日，厦门证监局、深交所集体出手，其中圣元环保及相关人员遭到了厦门证监局警示；深交所则向圣元环保下发了监管函。另外，当日，圣元环保控股股东、实际控制人朱煜煊、朱恒冰父子承诺对本次投资本金损失先行补偿。理财巨亏，这一“黑天鹅”事件发生后也让圣元环保12月29日股价迎来压力测试。

　　无论是前期摩尔线程不超75亿元理财，还是当下圣元环保踩雷私募，都将目前A股公司理财现状拉回大众视野。经Wind统计，截至12月28日，超950家A股公司理财规模过亿。不过，今年来看，上市公司整体投资规模已出现下降，1156家A股上市公司年内购买理财产品金额合计近9700亿元，较去年同期减少超2300亿元。

股价迎压力测试

　　理财爆雷事件，将圣元环保推至资本市场的聚光灯下，12月27日该事件仍在不断发酵，这也让公司12月29日股价迎考。

　　据圣元环保12月26日晚间披露公告，公司下属全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司（以下简称“厦门金陵基”）认购深圳深博信投投资管理有限公司（以下简称“深博信投”）发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”产品，累计净值增长率为-81.54%。

　　该公告发布后，圣元环保踩雷私募产品一事成为资本市场热议的焦点。

　　12月27日，厦门证监局、深交所出手。其中，圣元环保及相关人员于当日收到厦门证监局警示函。警示函显示，经查，圣元环保子公司认购的私募产品出现重大损失，公司知悉后未及时予以披露，迟至12月26日晚间披露，违反了相关规定。朱煜煊作为公司董事长，朱恒冰作为公司总经理，陈文钰作为公司董事会秘书，未按照规定履行勤勉尽责义务，对公司前述违规行为负有主要责任。厦门证监局决定对圣元环保及朱煜煊、朱恒冰、陈文钰采取出具警示函的监督管理措施，并根据规定将相关情况记入诚信档案。

　　当日，深交所也就该事项向圣元环保下发了监管函。

　　对于踩雷私募产品一事，圣元环保也紧急出手。12月27日晚间，圣元环保发布公告称，朱煜煊与朱恒冰二人承诺就基金产品投资本金损失先行补偿。

　　梳理时间线，圣元环保下属全资子公司于2025年3月认购由基金管理人发行的私募基金产品进行委托理财，认购本金为6000万元。12月9日，公司与基金管理人沟通，计划赎回基金全部份额，并要求对方发送最新的净值表。然而，公司收到基金管理人发送的截至12月11日的基金净值表显示，该基金产品亏损严重。

　　另外，12月16日，自然人温廷涛承诺对厦门金陵基向基金管理人投资产生的全部本金损失承担连带清偿责任并明确了具体的款项支付期限。截至公告披露之日，厦门金陵基仅收到温廷涛支付的首笔款项200万元整，第二笔款项(支付截止期限12月19日)及后续款项均未收到，该利益相关方个人未完全履行前述承诺函承诺事项。

　　经核实，圣元环保发现基金管理人运作过程中，存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人未履行监督核查义务。目前，公司已向公安机关报警并获受理。

　　据圣元环保12月26日晚间披露的进展公告，截至12月25日，基金最新单位净值为0.1846，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%。

　　据中国证券投资基金业协会官网，深博信投成立于2014年，注册资本1000万元，管理规模区间在0—5亿元，除深博宏图成长1号外，目前还运作其他4只产品。

近年来营收持续下滑

　　从圣元环保基本面来看，公司近年来净利表现尚可，不过营收规模持续走低。

　　资料显示，圣元环保2020年登陆A股市场，公司主营业务为城镇固液废专业化处理，主要包括生活垃圾焚烧发电和生活污水处理，其中垃圾焚烧发电业务贡献业绩占比超过80%。同时，公司亦在积极拓展布局以牛磺酸原料及其衍生品为核心的大健康新产业。

　　从圣元环保上市后业绩表现来看，公司上市当年以及次年，营收、净利均同比增长，2021年也系公司营收、净利高峰，当年公司实现营业收入、归属净利润分别约为23.33亿元、4.8亿元。

　　不过，2022年及之后，圣元环保营收开始接连走低，2022—2024年，公司实现营业收入分别约为17.52亿元、17.48亿元、15.82亿元；归属净利润方面，2022年、2023年走低，2024年出现回暖，报告期内，公司实现归属净利润分别约为1.8亿元、1.47亿元、1.82亿元。

　　今年前三季度，圣元环保实现营业收入约为11.5亿元，同比下降0.67%；对应实现归属净利润约为2.11亿元，同比增长43.22%；对应实现扣非后归属净利润约为1.98亿元，同比增长29.85%。

　　从圣元环保的主要经营情况来看，三季报显示，垃圾焚烧发电业务方面，报告期内，公司已运营垃圾焚烧发电厂累计接收垃圾进厂量439.1万吨，比上年同期下降2.26%；累计发电量14.88亿度，比上年同期下降0.81%；上网电量12.63亿度，比上年同期下降0.57%。垃圾焚烧供汽供热业务上，报告期内，公司下属垃圾发电厂共实现对外供蒸汽8.36万吨，对外供热50.86 万GJ（吉焦，一个吉焦等于10亿焦耳）。污水处理业务方面，报告期内，公司共计处理生活污水7042.67万吨，较上年同期下降0.22%。

　　截至前三季度末，圣元环保总资产为87.81亿元，总负债为49.05亿元，经计算，公司资产负债率达到55.85%。此外，截至前三季度末，公司账上货币资金约1.42亿元。

　　二级市场上，12月26日，圣元环保收跌0.91%，收于19.69元/股，总市值53.51亿元。拉长时间线来看，2025年1月2日—12月26日这240个交易日内，公司股价区间累计涨幅达52.28%，同期大盘涨幅达30.62%。

　　针对相关问题，北京商报记者致电圣元环保方面进行采访，不过电话未有人接听。

超950家A股公司理财过亿

　　上市公司理财在市场上较为常见。经Wind统计，截至12月28日，A股年内共有1156家上市公司购买理财产品，合计金额约为9698.91亿元，较去年同期减少超2300亿元。

　　具体来看，上述1156家上市公司中，953家上市公司理财规模过亿。具体来看，九州通是今年认购理财产品金额最多的上市公司，认购金额合计达294.9亿元；海信家电次之，认购金额约为251.42亿元。

　　除了九州通、海信家电之外，还有中兴通讯、东鹏饮料、金龙汽车、涪陵榨菜、军信股份5家上市公司购买理财产品金额超100亿元，合计购买金额分别约为185.12亿元、150.06亿元、136.6亿元、124.68亿元、121.44亿元。

　　资深企业管理专家、高级咨询师董鹏指出，上市公司利用闲置资金投资理财是市场常见现象，能提升资金使用效率，让闲置资金创造额外收益，增强盈利能力，有助于优化财务结构，合理配置资产，降低资金闲置成本。然而，潜在风险也不容忽视，首先投资市场复杂多变，若投资决策失误或市场波动剧烈，会造成资金损失；其次可能存在信息不对称，基金管理人的违法违规行为，可能导致企业利益受损；最后还可能分散管理层精力，影响公司主业经营。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅亦表示，想要利用闲置资金进行投资理财的企业，在投资前，要充分评估自身风险承受能力，结合公司的财务状况、经营目标和发展战略，制定科学合理的投资策略，明确投资规模、期限和风险偏好等。选择投资产品时，要进行深入调研和分析，了解产品的底层资产、风险特征、收益来源等，优先选择信誉良好、合规运作的金融机构和产品。

　　袁帅进一步表示，上市公司同时要建立完善的投资决策机制和风险控制体系，明确各部门职责和审批流程，加强对投资过程的监督和管理，及时发现和应对潜在风险。投资后，要持续跟踪投资产品的表现和市场动态，定期进行评估和调整，确保投资活动始终符合公司利益和风险承受范围，避免因投资理财给公司带来不必要的损失。

　　董鹏也指出，对于有意开展理财的企业，不仅要审核产品表面条款，更需通过第三方尽调、实时监控等方式掌握底层资产动态，尤其警惕非标产品的透明度陷阱；完善问责与补偿机制，将投资决策责任与高管绩效捆绑，倒逼决策审慎性。

（文章来源：北京商报）